Топ-7 ключевых вопросов мировой энергетики во втором полугодии 2024 года

Мировой энергетический сектор переживает период значительных изменений: развитие индустрии электромобилей, проблемы с инфраструктурой для развития технологии искусственного интеллекта, запрет Китая на импорт редкоземельных металлов и дефицит газа в США определят динамику рынков в ближайшее время

Топ-7 ключевых вопросов мировой энергетики во втором полугодии 2024 года

Tesla вернула доверие инвесторов, опередив рыночные ожидания

Акции компании Tesla выросли на 40% и развеяли опасения относительно будущего компании. Инвесторы на рынке опционов демонстрируют самый оптимистичный настрой за последние три года и полагают, что ценные бумаги автопроизводителя все еще имеют потенциал роста. Ралли Tesla ускорилось после того, как второй по величине производитель электромобилей в мире сообщил о меньшем годовом снижении квартальных поставок автомобилей, чем предполагали изначально.

Bloomberg приводит такие данные: 3-месячный коэффициент перекоса колл-опционов снова стал положительным и колеблется около 2,75 пунктов. Это означает, что за последние 3 месяца инвесторы стали более оптимистичными в отношении акций Tesla и готовы платить больше за право купить акции Tesla, чем за право продать их.

Ралли Tesla в прошлом месяце, по сообщениям, нанесло продавцам коротких позиций убытки в размере $3.5 млрд. Короткий интерес к компании в настоящее время составляет 3,5% от акций в свободном обращении с номинальной стоимостью $22 млрд.

к содержанию ↑

Беспрецедентно жаркое лето истощает запасы газа в США

Профицит запасов природного газа в США по сравнению с 5-летним средним показателем снижается седьмую неделю подряд. В конце июня он упал до 528 млрд кубических футов на фоне сокращения добычи и устойчивого спроса на электроэнергию, которую производят на газе..
Благодаря исключительно жаркому лету среднее значение потребления природного газа в США в энергетическом секторе выросло к концу июня до 45,3 млрд кубических футов в день, что на 14% выше, чем год назад.

Трубопровод Mountain Valley снова запущен в работу. Таким образом восстановилась добыча природного газа в Аппалачском бассейне. Ожидают, что добыча на сланцевых месторождениях Marcellus и Utica вырастет до 35 млрд кубических футов в день.

Шесть недель подряд хедж-фонды удерживают чистую длинную позицию по фьючерсам. В настоящее время она составляет 35 000 контрактов. Это положило конец крайне медвежьему позиционированию на рынке в январе-мае.

к содержанию ↑

Старение энергосетей в Европе и Америке — плохая новость для развития ИИ

Инвестиционная лихорадка по созданию инфраструктуры для центров обработки данных генеративного ИИ испытает на устойчивость операторов национальных энергосетей. Европе и Северной Америке придется модернизировать свои стареющие электросистемы. Аналитики Goldman Sachs считают, что средний поиск в ChatGPT потребляет в 10 раз больше энергии, чем поиск в Google. Стоимость строительства кампуса центра обработки данных оценивают в $10 млн на МВт мощности.

У Европы самая старая в мире энергосеть, ее средний возраст по региону составляет почти 50 лет. Это все больше становится обязательством в мире, где географическая близость к центрам обработки данных и их надежность играют ключевую роль в потреблении.

Спрос на удобно расположенные центры обработки данных, как ожидают, приведет к росту цен на недвижимость. Спрос на площади для центров обработки данных уже превышает предложение на пяти крупнейших рынках Европы (Лондон, Париж, Франкфурт, Амстердам и Дублин).

к содержанию ↑

Китай запускает следующий этап консолидации индустрии редкоземельных элементов

На этой неделе акции китайских производителей редкоземельных элементов подскочили после того, как Пекин начал реформировать регулирование горнодобывающего сектора. Это должно снизить давление, связанное с высоким предложением. С 1 октября вступит в силу новый единый план развития. Он предписывает, что нефтеперерабатывающие заводы больше не смогут использовать импортные руды сверх квот, которые установило правительство.

В настоящее время на импорт (в основном из соседней Мьянмы) приходится около 25% потребностей Китая в редкоземельных элементах. Государственный контроль должен увеличить маржу отечественных производителей. Пекин стремится реализовать максиму Дэн Сяопина 1992 года о том, что «на Ближнем Востоке есть нефть, в Китае — редкоземельные элементы». Он стремится взять под контроль отрасль, объединяет ключевых производителей и борется с незаконной добычей.

к содержанию ↑

Экспорт нефти из США в Европу упал до двухлетнего минимума на фоне укрепления WTI

Экспорт сырой нефти из США в Европу упал до двухлетнего минимума, поскольку нефтеперерабатывающие заводы региона покупали более дешевые местные и западноафриканские баррели. В результате поток сократился до 1.45 млн баррелей в день по данным Kpler. Это означает снижение на 14% по сравнению с предыдущим месяцем и на 27% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Между тем, американский эталон WTI подорожал относительно европейского эталона Brent, снизив прибыльность трансатлантических сделок.

Спред Brent-WTI достиг 8-месячного минимума 30 мая на уровне -$3,95 за баррель. Дисконт американского эталона сокращался в 15 из 23 торговых сессий на фоне общей слабости рынка нефти в Европе.

При отсутствии какого-либо масштабного влияния ураганов потоки американской нефти в Европу должны восстановиться в летние месяцы. Падение притока WTI поддержало стоимость Brent и вернуло на рынок арбитражников.

к содержанию ↑

Цветные металлы теряют силу, но не олово

Большинство цветных металлов отошли от майских пиков, когда хедж-фонды устремились в фьючерсы на металлы. Они испытывают давление из-за высоких запасов и слабого спроса в Китае. Но есть одно заметное исключение — олово. Фьючерсный контракт на олово, который торгуют на LME, с начала года вырос более чем на 30% и торгуется около $33 250 за метрическую тонну. В то же время запасы олова, которые хранятся на складах LME, за тот же период упали на 38%.

В отличие от никеля, поставки рафинированного олова из Индонезии нарушились из-за задержек в утверждении новых лицензий. А экспорт из Мьянмы сократился после того, как ополченцы захватили оловянные рудники в штате Ва. Позиционирование хедж-фондов в контрактах на олово является наиболее бычьим с тех пор, как LME в 2018 году начала публиковать отчет об обязательствах трейдеров. На закрытие прошлой недели они удерживали чистую длинную позицию в 3726 контрактов.

к содержанию ↑

Победа лейбористов на выборах в Великобритании ускоряет исход крупнейших компаний

Сокрушительная победа Лейбористской партии на парламентских выборах в Великобритании положила конец 14-летнему правлению Консервативной партии. Она не сулит ничего хорошего для будущего добычи и геологоразведки в Северном море. Новый премьер-министр Кир Стармер последовательно обещал в случае победы прекратить выдачу лицензий на работу в Северном море. Одновременно он обещал увеличить разрушительный 75%-ный налог на сверхприбыль еще на 3 процентных пункта и продлить срок его действия до конца следующего парламента.

Добыча нефти в Великобритании падает в среднем на 8-10% в год. Из примерно 280 активных нефтяных и газовых месторождений, которые действуют в настоящее время на британской стороне Северного моря, 180 прекратят добычу к концу этого десятилетия. Американский нефтяной гигант Chevron в мае этого года продал свои активы в Северном море Великобритании после 55 лет работы в стране. Одновременно ExxonMobil продала свои доли местной компании, которая занимается разведкой и добычей. Победа лейбористов может побудить других присоединиться к исходу.

Подготовлено Profinance.ru по материалам OilPrice 

MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram 

к содержанию ↑

По теме: 

Пять графиков на рынке сырья, за которыми стоит следить на этой неделе

Что случилось на финансовых рынках в первом полугодии 2024 года

Источник: www.profinance.ru