Вы знаете, что фондовый рынок дает возможность зарабатывать деньги, но вы не совсем уверены в том, как инвесторы узнают когда покупать и продавать. Или может быть, вы слышали некоторые термины, такие как шумовой трейдер или арбитражный трейдер, и вы хотите узнать о них больше. В любом случае, исследование нескольких из многих типов торговых стратегий даст некоторое представление о терминологии и общих правилах, используемых различными инвесторами, поскольку все они стремятся получать прибыль, инвестируя в фондовый рынок. Понимание этих стратегий может помочь вам найти ту, которая лучше всего будет подходить именно вам.
Фундаментальный трейдер
Фундаментальная торговля это метод, с помощью которого трейдер фокусируется на событиях конкретной компании, чтобы определить, какие акции покупать и когда их покупать. Чтобы лучше понять как это работает, рассмотрим гипотетическую поездку в торговый центр. В торговом центре фундаментальный аналитик будет ходить в каждый магазин, изучать продукт, который продается, а затем решать, покупать его или нет. Хотя торги по фундаментальным инструментам можно рассматривать как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе, фундаментальный анализ зачастую более тесно связан со стратегией покупки и удержания инвестиций, чем с краткосрочной торговлей.
Хотя некоторые торговые стратегии основаны на принятии решений за несколько секунд, а другие основываются на тенденциях или факторах, которые развиваются в течение дня, основные принципы могут не меняться месяцами и даже годами. В конечном итоге некоторые ситуации могут заставить все эти стратегии работать идентично, например, выпуск ежеквартальной финансовой отчетности фирмы может дать представление о том, улучшает ли фирма свое финансовое положение или здоровье на рынке. Изменения (или отсутствие изменений) могут служить сигналами для торговли. Конечно, пресс-релиз, объявляющий плохие новости, также может в одно мгновение изменить направление движения цены.
Фундаментальная торговля имеет реальную привлекательность для многих инвесторов, потому что она основана на логике и фактах. Конечно, поиск и интерпретация этих фактов, это трудоемкая и научная работа. Другая проблема возникает в форме самих финансовых рынков, которые не всегда ведут себя логично (особенно в краткосрочной перспективе), несмотря на множество данных, указывающих на то, что они должны вести себя именно так.
к содержанию ↑Шумовые трейдеры
Шумная торговля относится к типу инвестирования, в котором решения о покупке и продаже принимаются без использования фундаментальных данных, данных о компании, выпускающей ценные бумаги, которые покупаются или продаются. Шумные трейдеры обычно делают краткосрочные сделки с целью получения прибыли от различных экономических тенденций.
Хотя технический анализ статистических данных, генерируемых в результате деятельности на рынке, таких как предыдущие цены и объем, дает некоторое представление о закономерностях, которые могут указывать на будущую активность и направление рынка, у шумовых трейдеров часто бывают плохие точки для входа в рынок, а они классифицируют их как чрезмерно хорошие, тут и происходить потеря инвестиций.
Хотя это описание может показаться не очень лестным, в действительности большинство людей считаются шумовыми трейдерами, поскольку очень немногие принимают фактические инвестиционные решения исключительно с использованием фундаментального анализа. Чтобы развивать этот стиль в перспективе, давайте вернемся к нашей предыдущей аналогии о поездке в торговый центр. В отличие от фундаментального аналитика, технический аналитик мог бы спокойно сидеть на кресле в торговом центре и наблюдать, как люди идут в магазины. Не обращая внимания на внутреннюю ценность продуктов в магазине, решение технического аналитика было бы сформировано на шаблонах или деятельности людей, входящих в каждый магазин. Технический анализ, как и другие стратегии, которые включают анализ данных, могут занять много времени и могут потребовать быстрой реакции, чтобы воспользоваться потенциальными возможностями.
к содержанию ↑Трендовые трейдеры
Трендовые трейдеры стремятся идентифицировать и участвовать в тенденциях на фондовом рынке. Они не пытаются перехитрить рынок, анализируя множество активов. Вместо этого они пытаются идентифицировать ценные бумаги, которые движутся в одном направлении на протяжении определенного промежутка времени.
Трендовые трейдеры сочетают аспекты как фундаментального, так и технического анализа в попытке идентифицировать и участвовать в движении рынка. Существует множество подходов к трендовой торговле, в том числе свинг-трейдеры, которые стремятся уловить важные ценовые движения, избегая простоя на рынке и других трейдеров, которые пытаются использовать индикаторы чрезмерного позитивного или негативного настроя в качестве признаков потенциального разворота цены.
Торговые издержки, неустойчивость рынка и трудности в точном прогнозировании настроений на рынке, вот некоторые из ключевых проблем, с которыми сталкиваются трендовые трейдеры. Хотя у профессиональных трейдеров больше опыта, рычагов воздействия и информации, их торговые стратегии ограничены конкретными ценными бумагами, которыми они торгуют. По этой причине крупные финансовые учреждения и профессиональные трейдеры могут предпочесть торговать валютами или другими финансовыми инструментами, а не акциями.
Чтобы преуспеть в данном стиле торговли вам необходимо будет вставать ранним утром и изучать тенденции и выявлять потенциальные ценные бумаги для покупки или продажи. Опять же, анализ такого характера может занять много времени, и для формирования торговых стратегий может потребоваться больше времени время.
к содержанию ↑Интуитивные трейдеры
Интуитивные трейдеры пытаются угадать, в каком направлении будет двигаться актив, чтобы получить прибыль от этого движения. Обычно они ищут технические индикаторы или экономические данные, чтобы предсказать направление движения. Некоторые инвесторы, особенно ученые, не верят в то, что можно точно предсказать направление движения рынка. Другие, особенно те, кто занимается краткосрочной торговлей, придерживаются противоположной позиции. Долгосрочный опыт интуитивных трейдеров свидетельствует о том, что с помощью такого стиля торговли возможно зарабатывать.
Конечно, некоторые трейдеры будут утверждать, что интуитивная стратегия может быть прибыльной, например, когда торгуют технологическими акциями на бычьем рынке. Инвесторы, которые приобрели и перепродали недвижимость во время рыночного бума, также могут спорить о том, что данная стратегия может быть прибыльной. Просто имейте в виду, что не всегда легко определить, когда выйти из рынка. Хотя краткосрочная прибыль, безусловно, возможна, в долгосрочной перспективе мало свидетельств того, что эта стратегия имеет хороший потенциал для получения прибыли.
к содержанию ↑Арбитражный трейдер
Арбитражные трейдеры одновременно покупают и продают активы с единой целью, получением прибыли от ценовых различий идентичных финансовых активов на разных видах рынка или разных формах в которых они представлены . Он обеспечивает механизм, обеспечивающий существенное отклонение цен от номинальной стоимости на протяжении длительного периода времени.
Этот вид торговли часто ассоциируется с хедж-фондами, и это может быть довольно простой способ заработать деньги, когда он работает. Например, если ценная бумага торгуется на нескольких биржах и является менее дорогостоящей на одном бирже, ее можно купить на первом бирже по более низким ценам и продать на другом бирже по более высокой цене. Это звучит достаточно просто, но, учитывая продвижение в технологиях, стало чрезвычайно сложно извлечь прибыль из-за неправильной цены на рынке. Сейчас большинство трейдеров используют компьютеризированные системы торговли, чтобы отслеживать колебания на аналогичные финансовые активы.
к содержанию ↑Вывод
Итак, возможно, ни одна из этих торговых стратегий не подходит для вас. Есть целый ряд других стратегий для рассмотрения, и с помощью небольшого исследования вы сможете найти стратегию, которая идеально подходит для вас. Или, возможно, близость к вашим инвестиционным целям, а не специфическим для компании факторам или рыночным показателям является основным фактором, определяющим ваши решения о покупке / продаже. Это нормально. Некоторые люди участвуют в торговле в попытке достичь своих целей. Другие просто покупают, удерживают актив и ждут, когда пройдет время, и стоимость активов возрастет. В любом случае, знание своего личного стиля и стратегии поможет вам обрести душевное спокойствие и стойкость, чтобы оставаться в курсе выбранного вами пути, когда волатильность рынка или горячие тенденции задают движение рынка и заставляют инвесторов ставить под сомнение свои инвестиционные решения.