Хедж-фонд Citadel считает, что ОПЕК+ контролирует рынок нефти и от него зависит, куда пойдут цены в ближайшие 12 месяцев
По мнению гиганта хедж-фондов Citadel, во второй половине этого года условия на нефтяных рынках будут «чрезвычайно жесткими», поскольку ОПЕК будет удерживать цены на высоком уровне. Себастьян Баррак, глава отдела сырьевых товаров компании Citadel, заявил в понедельник на саммите FT по сырьевым товарам, что картель «определенно вернул себе контроль» над нефтяным рынком.
Это означает, что объемы поставок, которые осуществляют страны-члены картеля, и сроки этих поставок «будут определять, куда пойдут цены в ближайшие 12 месяцев», — добавил он.
На прошлой неделе, на фоне эскалации конфликта на Ближнем Востоке, цена на нефть марки Brent, которая считается международным эталоном, впервые с октября поднялась выше $90 за баррель. В понедельник Израиль выводе своих войск из Хан-Юниса на юге сектора Газа. Это решение ослабило опасения относительно дальнейшей эскалации конфликта и ослабило нервозность на рынке нефти. Цены в понедельник снизились на 1%. Тем не менее нефть Brent все еще на 16% дороже, чем в начале года, а американский эталон West Texas Intermediate — на 20%.
Позиции Opec+ укрепились благодаря тому, что Баррак назвал «уровнем дисциплины», продемонстрированным американскими производителями, которые решили не наращивать добычу, чтобы воспользоваться высокими ценами, увеличивая производство.
Если ОПЕК+ решит не увеличивать поставки, «мы увидим на рынке уровень напряженности, который будет сильно сдерживать рынок. В этом случае проблема решится через высокие цены, которые рано или поздно уничтожат спрос», — добавил он. С ноября 2022 года ОПЕК+ добровольно ограничивает добычу — несмотря на яростное сопротивление США — чтобы поднять мировые цены на нефть в условиях низкого спроса.
Сокращения привели к снижению добычи нефти примерно на 5.3 млн баррелей в день, что составляет около 5% мирового предложения. Инициатором этого шага стала Саудовская Аравия, которой нужны высокие цены на нефть, чтобы оплачивать свои масштабные программы расходов, например, на строительство новых городов или развитие.
Но, сокращая поставки, картель уступил долю рынка производителям, не входящим в картель, в частности, США и Канаде. Некоторые аналитики отмечают, что страны ОПЕК+ ослабят ограничения на добычу, если цены поднимутся выше $100 за баррель, чтобы избежать дальнейшей потери доли на рынке.
Баррак также предупредил, что в зависимости от действий картеля на нефтяном рынке может возникнуть «чрезвычайная» волатильность.
По одному из сценариев, Opec+ может решить ничего не предпринимать и еще больше ужесточить рынок, что приведет к дальнейшему росту цен. С другой стороны, если Opec+ неправильно оценит сроки и масштабы сокращения поставок, «цены могут упасть на $30 по сравнению с тем, что мы имеем сейчас», — сказал он.
В прошлом году Citadel был назван самым успешным хедж-фондом всех времен, сумевшим заработать много денег, торгуя сырьевыми товарами.
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Что толкает цены на нефть к $100 за баррель
Российский экспорт сырой нефти обновил максимум 2024 года