Все меньше российских компаний контролируют экспорт зерна из России.
Россия активизирует свои усилия по установлению еще большего контроля над зерновой отраслью, что потенциально даст ей большую власть над экспортом, в тот момент, когда в мире растет беспокойство по поводу мировых поставок.
Крупнейшие западные компании, в том числе Cargill Inc. и Viterra, в прошлом году отказались от своих услуг в России после того, как правительство потребовало уступить дорогу местным фирмам. Сейчас даже крупнейшему частному трейдеру страны трудно работать в условиях разногласий с государством. Это приводит к тому, что рынок оказывается в руках меньшего числа компаний, некоторые из которых имеют или имели связи с Кремлем.
Консолидация усилилась после начала российско-украинского конфликта, и теперь только четыре компании отвечают за три четверти экспорта зерна с российских черноморских терминалов. Это дает российской власти больше влияния на поставки пшеницы, которые сыграли ключевую роль в сдерживании глобальной продовольственной инфляции. Это также затрудняет зарубежным трейдерам получение информации о поставках пшеницы в Россию — в то время как плохая погода негативно сказывается на урожае пшеницы в России и пугает рынок.
«Желание России контролировать сырьевой мир реально, и ее влияние на зерновые растет», — сказал Дэн Бассе, президент чикагской консалтинговой компании AgResource.
Россия доминирует в экспорте пшеницы, на долю которой, как ожидается, в следующем сезоне придется четверть экспорта
Источник: Министерство сельского хозяйства США
В прошлом году Cargill, Viterra и Louis Dreyfus Co. прекратили экспорт зерна из России. Ранее они входили в топ-10 крупнейших экспортеров.
Но спор с TD Rif показывает, что даже частные российские экспортеры подвергаются давлению со стороны правительства. Компания, которая недавно сменила название на ООО «Родное поле», помогла России укрепить свои позиции в качестве центра сельского хозяйства, но теперь ее бизнес находится под угрозой.
Давний владелец Петр Ходыкин в марте сообщил Lenta.ru, что сельскохозяйственный регулятор несправедливо заблокировал поставки фирмы из-за несоответствия требованиям безопасности, и что на него оказывалось давление, чтобы он продал компанию.
Несколько человек, которые раньше делали покупки у партнеров компании по экспорту, сообщили, что компания не проявляла активности на рынке с марта. Объем поставок, отправленных фирмой на экспорт в апреле, снизился примерно на 40% по сравнению с предыдущим годом, свидетельствуют данные Logistic OS. После подписания контракта на погрузку зерна на суда может пройти от двух недель до нескольких месяцев.
В первой половине сезона 2023/24 «Риф» был крупнейшим поставщиком зерна на российский зерновой рынок.
Экспорт всех зерновых из России
Источник: IKAR. Примечание: В апреле «ТД Риф» сменила название на ООО «Родное поле»
Хотя западные трейдеры по-прежнему закупают грузы с зерном в российских портах, получить информацию о состоянии урожая, запасах и объемах экспорта стало сложнее.
Проблемы, связанные с засухой и заморозками, побудили аналитиков значительно сократить прогнозы производства пшеницы в России, что привело к тому, что фьючерсы на пшеницу достигли самого высокого уровня с июля и усилило опасения по поводу роста цен на продовольствие. Международный совет по зерну ожидает, что производство пшеницы в России в этом году упадет примерно на 6%.
Оценка таких факторов, как воздействие заморозков, является одной из задач Министерства сельского хозяйства США, которое публикует прогнозы по урожаю в мире, тщательно отслеживая их, и больше не имеет сотрудников в России. Это означает, что оно в большей степени полагается на спутниковые снимки, которые могут не отражать истинный ущерб.
«Отсутствие людей, очевидно, добавляет уровень неопределенности», — сказал Марк Йевановски, председатель совета World Agricultural Outlook при Минсельхозе США.
Однако Российское правительство время от времени публикует прогнозы урожая, в то время как независимые местные консультанты, такие как IKAR, регулярно публикуют оценки производства, за которыми внимательно следит рынок.
Несмотря на то что базовые цены на пшеницу выросли за последние пару месяцев, они все еще примерно на 50% ниже рекордного уровня, установленного в 2022 году. Кроме того, улучшение перспектив урожая в США может снизить опасения по поводу предложения.
Ключевой вопрос заключается в том, как консолидация зернового рынка в России повлияет на мировой рынок. Россия уже пытается установить неофициальные минимальные цены на свою продукцию, и усиление контроля над зерновым сектором позволит правительству легче влиять на поставки.
Нет никаких признаков того, что Россия существенно нарушит собственные поставки — особенно в том смысле, в каком это было сделано с газом, когда она сократила поставки в Европу после конфликта на Украине, что привело к хаосу на энергетических рынках. И большая часть российского экспорта зерна идет в страны, с которыми у нее хорошие политические связи.
По словам Дмитрия Рылько, директора московского консультанта IKAR, четыре крупнейших российских трейдера в настоящее время контролируют 75% экспорта с российских черноморских терминалов, по сравнению с 45% шесть лет назад.
«Мы наблюдаем довольно значительную консолидацию рынка в руках очень ограниченного числа игроков», — сказал он на конференции GrainCom в Женеве в этом месяце.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам Bloomberg
MarketSnapshot — ProFinance.Ru в Telegram
По теме:
Засуха в России может обернуться благом для других мировых поставщиков пшеницы
Ситуация в России заставила спекулянтов свернуть продажи пшеницы